5 Kriteria Pada Saat Memilih Saham

January 29, 2022
admin

Bakrabata.com – Investor saham menghadapi tantangan sulit dalam memilih di mana untuk berinvestasi. Meninjau sejumlah besar data yang tersedia pada perusahaan publik penting untuk menilai kualitas perusahaan dan menentukan apakah mereka cocok untuk portofolio mereka. Tapi, itu bisa menjadi proses yang sulit.

Saat kau mengevaluasi sesuatu seperti obligasi, pertimbangan yang diambil alih adalah kualitas kredit. Dengan saham, tak ada peluru perak. Jadi investor individu tertarik membeli equities dihadapkan dengan tugas yang jauh lebih sulit: melakukan penilaian pribadi atau, jika mereka memiliki penasihat, mengevaluasi rekomendasi mereka.

Mengembangkan patokan sederhana untuk mengikuti evaluasi saham bisa membuat tugas menjadi lebih mudah.

Baca juga:

Memilih saham: 5 pertimbangan kunci

Beberapa dekade yang lalu masalah bagi investor individu mendapatkan informasi yang cukup tanpa membeli layanan berlangganan mahal. Berkat internet, investor sekarang memiliki akses secara gratis, data langsung saat klik tombol.

Tantangannya terletak pada memilih informasi yang tepat untuk mengkaji stok tertentu dan mengevaluasi dengan benar. Proses untuk memilih saham apa yang akan diinvestasikan dalam dapat disederhanakan dengan menggunakan lima kriteria evaluasi dasar.

1. Baik arus dan proyeksi menguntungkan.

Ketika memilih saham, penting untuk mempertimbangkan dasar keuangan perusahaan, termasuk pendapatan, margin operasi dan arus kas. Bersama-sama, faktor-faktor ini dapat menggambarkan gambaran yang masuk akal dari kesehatan keuangan perusahaan saat ini dan seberapa menguntungkan itu kemungkinan untuk berada di dekat dan jangka panjang.

Di sisi laba, investor harus mempertimbangkan bagaimana menstabilkan pendapatan tersebut dan bagaimana mereka mendongkrak. Margin operasi yang lebih tinggi biasanya lebih menguntungkan daripada tepi operasi yang lebih rendah, dalam hal mengukur seberapa efisien sebuah perusahaan beroperasi.

Meninjau angka arus kas perusahaan, secara khusus aliran uang per saham, sangat membantu dalam mengukur profitabilitas. Ini juga merupakan cara untuk menilai apakah saham terlalu tinggi atau diremehkan.

2. Memanfaatkan aset yang menguntungkan.

Aset menguntungkan adalah rasio pendapatan yang diperoleh untuk setiap dolar aset perusahaan. Sebagai contoh, jika sebuah perusahaan memiliki rasio pemanfaatan aset-aset yang dimiliki oleh 40 persen. Rasio berbeda menguntungkan dalam industri yang berbeda. Mirip dengan batas operasi, rasio pemanfaatan aset adalah cara untuk mengukur efisiensi dari waktu ke waktu.

3. Struktur modal konservatif.

Struktur modal mengacu pada bagaimana perusahaan mendanai operasi bisnisnya, menggunakan baik utang dan ekuitas. Struktur modal yang konservatif berarti bahwa perusahaan Marshall karakter dalam hal-hal yang menciptakan cukup likuiditas jangka pendek untuk menutupi biaya operasi, sementara juga melanjutkan pembiayaan yang cukup signifikan tanpa meningkatkan utang jangka panjang.

4. Momentum laba.

Penghasilan saat ini atau baru-baru ini, fiksasi banyak investor, tidak lebih dari sekedar foto di mana perusahaan berada, atau, pada titik tertentu dalam waktu. Untuk melihat di mana perusahaan kemungkinan menuju, mencari momentum — yang melambat atau percepatan pertumbuhan laba dari satu periode ke berikutnya seperti yang ditunjukkan oleh pola.

Cari pola-pola ini dengan memeriksa laporan laba selama delapan perempat sebelumnya, dan membaca proyeksi analis untuk pendapatan masa depan. Jika sebuah perusahaan diposting pendapatan terbaik dari lima tahun terakhir, dua tahun yang lalu, dan telah menjadi lesu sejak itu, mungkin di bawah meningkatkan tekanan kompetitif.

5. Nilai intrinsik (daripada nilai pasar).

Nilai intrinsik ditentukan oleh analis menggunakan kompleks absolut dan model valuasi relatif. Tersedia untuk investor individu online, angka-angka ini adalah cara untuk memotong melalui pasar buzz untuk mendapatkan pegangan pada nilai nyata saham.

Dalam jangka pendek, nilai intrinsik dapat bervariasi secara signifikan dari nilai pasar, yang dipengaruhi oleh persepsi dan faktor perilaku. Idealnya, kau ingin saham yang nilai intrinsik lebih tinggi dari harga pasar, karena ini bisa menunjukkan perkembangan harga tahunan.

Leave a comment